Régimen Cambiario e Inversión Extranjera
Registro de inversión extranjera ante el Banco de la República, endeudamiento externo, cuentas de compensación y defensa sancionatoria cambiaria.
El régimen cambiario colombiano es formalista y sancionatorio: lo que se castiga no es haber hecho un mal negocio, es no haber canalizado la operación por el mercado que correspondía, no haber registrado la inversión o haber declarado tarde. Las multas cambiarias se calculan sobre el valor de la operación y pueden superar el beneficio del negocio. Y sin registro correcto de la inversión extranjera no hay derecho a remitir utilidades ni a repatriar el capital.
Qué hacemos
- Registro de inversión extranjera directa y de portafolio ante el Banco de la República, sustitución, cancelación y actualización del registro.
- Estructuración de la entrada de capital: aportes en dinero y en especie, capitalización de acreencias, primas en colocación y reorganizaciones internacionales.
- Endeudamiento externo: informe de desembolsos, operaciones de crédito con vinculados, avales y garantías desde el exterior.
- Cuentas de compensación: apertura, registro, manejo, informes periódicos y saneamiento de inconsistencias.
- Remisión de utilidades, repatriación de capital, derechos cambiarios de la inversión y su interacción con la retención en la fuente.
- Defensa en procesos sancionatorios cambiarios ante la DIAN y ante las superintendencias competentes, y en fiscalizaciones sobre canalización de divisas.
Qué recibes
- Diagnóstico cambiario de las operaciones de los últimos periodos, con inconsistencias y riesgo cuantificado.
- Registro de inversión extranjera al día, con soportes y trazabilidad.
- Manual cambiario interno para tesorería y comercio exterior.
- Estrategia de saneamiento voluntario o defensa en el proceso sancionatorio.
Marco normativo
- Ley 9 de 1991
- Resolución Externa 1 de 2018 de la Junta Directiva del Banco de la República y Circular Reglamentaria DCIP
- Decreto 1068 de 2015
- Decreto 1746 de 1991 (régimen sancionatorio cambiario)
- Estatuto Tributario en materia de pagos al exterior
Ante quién se litiga o se tramita
- Banco de la República
- DIAN
- Superintendencia de Sociedades y Superintendencia Financiera
Señales de que tu empresa necesita este servicio
- Un socio del exterior aportó capital y no hay certeza de que el registro esté bien hecho.
- Van a remitir utilidades o a vender la participación de un inversionista extranjero.
- Manejan cuenta de compensación y los informes tienen inconsistencias.
- Recibieron requerimiento de la DIAN por presunta infracción cambiaria.
Cómo cobramos
Tarifa por trámite para registros e informes, honorarios por proyecto para diagnósticos y saneamientos, y honorarios por etapa en defensa sancionatoria.
Preguntas frecuentes
¿Qué pasa si la inversión extranjera no se registró?
El inversionista pierde, en la práctica, el ejercicio de los derechos cambiarios: no puede remitir utilidades ni repatriar capital con respaldo del registro, y la omisión o el registro tardío es infracción cambiaria sancionable. En la mayoría de los casos existe una vía de registro extemporáneo que conviene usar antes de que llegue el requerimiento.
¿Cuánto puede costar una sanción cambiaria?
Las sanciones se liquidan en función del valor de la operación no canalizada o mal reportada y del tipo de infracción, con topes en salarios mínimos. En operaciones grandes la multa deja de ser un costo administrativo y se vuelve material para los estados financieros.
¿Cuándo conviene una cuenta de compensación?
Cuando la empresa tiene flujos frecuentes en divisas, exporta o importa de manera regular, o requiere pagar y recibir del exterior sin pasar cada operación por un intermediario del mercado cambiario. Trae eficiencia, pero también obligaciones de reporte periódico cuyo incumplimiento se sanciona.
¿La capitalización de una deuda con la matriz es inversión extranjera?
Sí: convertir una acreencia del exterior en capital constituye inversión extranjera y debe registrarse como tal, con los soportes del crédito original. Es una de las operaciones donde con más frecuencia se encuentran registros mal hechos.
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