Banca, Financiación de Proyectos y Mercado de Capitales
Créditos sindicados, garantías mobiliarias y fiduciarias, project finance, emisiones de valores y asuntos ante la Superintendencia Financiera.
Cuando una empresa se financia en serio, el contrato de crédito deja de ser un formato: los covenants financieros, las causales de aceleración, las restricciones para endeudarse o repartir utilidades y el paquete de garantías definen por años el margen de maniobra de la compañía. Muchos incumplimientos técnicos no nacen de falta de pago, nacen de un covenant que nadie revisó antes de firmar. Negociamos del lado del deudor y estructuramos el paquete de garantías que la banca necesita.
Qué hacemos
- Negociación de contratos de crédito bilaterales y sindicados, líneas revolventes, leasing financiero y factoring, con revisión de covenants y causales de incumplimiento.
- Estructuración de garantías: garantías mobiliarias y su registro, hipotecas, prendas sobre acciones, fiducia mercantil de garantía, patrimonios autónomos y cesión de flujos.
- Project finance y financiación de infraestructura y energía: opinión legal, condiciones de desembolso y paquete de seguridad.
- Reestructuración y refinanciación de pasivo financiero, waivers, standstill y renegociación con sindicato de bancos.
- Mercado de capitales: emisiones de bonos y papeles comerciales, inscripción en el RNVE, prospectos, titularizaciones y deberes de revelación de información.
- Asuntos regulatorios financieros: autorizaciones y trámites ante la Superintendencia Financiera, defensa sancionatoria y protección del consumidor financiero.
Qué recibes
- Matriz de covenants con obligaciones, fechas de medición y alertas operativas.
- Paquete de garantías constituido, registrado y perfeccionado.
- Opinión legal para prestamistas o para el cierre financiero.
- Estrategia de renegociación con bancos, con propuesta documentada.
Marco normativo
- Estatuto Orgánico del Sistema Financiero (Decreto 663 de 1993)
- Ley 964 de 2005 y Decreto 2555 de 2010
- Ley 1676 de 2013 (garantías mobiliarias)
- Código de Comercio en materia de fiducia mercantil
- Ley 1328 de 2009
Ante quién se litiga o se tramita
- Superintendencia Financiera de Colombia
- Bolsa de Valores de Colombia y Deceval
- Confecámaras (Registro de Garantías Mobiliarias)
Señales de que tu empresa necesita este servicio
- Van a tomar deuda relevante y el banco envió su formato de contrato.
- Están incumpliendo o a punto de incumplir un covenant financiero.
- Necesitan financiar un proyecto con recurso limitado al flujo del propio proyecto.
- Evalúan salir al mercado de capitales con una emisión de bonos.
Cómo cobramos
Honorarios por proyecto con hitos para operaciones de financiación y emisiones; iguala mensual para acompañamiento del área financiera y monitoreo de covenants.
Preguntas frecuentes
¿Qué es un covenant y por qué importa tanto?
Es una obligación de hacer, de no hacer o de mantener un indicador financiero dentro de un rango, pactada en el contrato de crédito. Incumplirlo suele habilitar al banco para acelerar el plazo y exigir el pago total, aunque la empresa esté al día en cuotas. Por eso se negocian los niveles, las definiciones y los períodos de curación.
¿Qué ventaja tiene una garantía mobiliaria frente a una prenda tradicional?
La Ley 1676 de 2013 permite constituir garantía sobre casi cualquier bien mueble, presente o futuro, incluidos inventarios, cuentas por cobrar y flujos, con registro en el Registro de Garantías Mobiliarias y mecanismos de ejecución especial, incluso directa, mucho más rápidos que el proceso ejecutivo ordinario.
¿Sirve la fiducia de garantía para conseguir mejor tasa?
Generalmente sí, porque aísla el activo o el flujo en un patrimonio autónomo separado del riesgo del deudor, lo que mejora la posición del acreedor y suele traducirse en mejores condiciones. El costo es perder disponibilidad sobre ese activo mientras la obligación esté vigente.
¿Qué implica inscribir una emisión en el Registro Nacional de Valores?
Someterse a un régimen permanente de revelación de información: información relevante, estados financieros periódicos, gobierno corporativo y deberes frente a los tenedores. No es solo el trámite de la emisión, es un cambio en cómo la compañía informa al mercado.
ASD Servicios Legales S.A.S.
Firma de abogados colombiana. NIT 901.795.000-1. Sociedad inscrita en el RUES y en las Cámaras de Comercio de Bogotá y Montería.
Sede Bogotá: Calle 118 #19-52, Oficina 21, Edificio Acocentro 118, Santa Bárbara, Bogotá D.C., Colombia.
Sede Montería: Calle 62B Nº 8-10, Castellana, Montería, Córdoba, Colombia.
WhatsApp: +57 322 660 5404 · Correo: contacto@asdservicioslegales.com.co
Horario de atención: lunes a viernes de 8:00 a. m. a 6:00 p. m.; sábados con cita previa.